凤凰网神仙道-本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日:同)

基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国树立银行股份有限公司 送出日期:2019年03月28日  重要提示   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈说或严重遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完好性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。   基金托管人中国树立银行股份有限公司依据本基金合同规则,于2019年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配状况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈说或者严重遗漏。   基金管理人承诺以诚实信誉、勤奋尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应认真阅读本基金的招募阐明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。   普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“规范无保管意见”的审计报告。   本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。   基金简介  基金基本状况  基金简称   鹏华美国房地产(QDII)    基金主代码   206011    基金运作方式   契约型开放式    基金合同生效日   2011年11月25日    基金管理人   鹏华基金管理有限公司    基金托管人   中国树立银行股份有限公司    报告期末基金份额总额   93,238,982.15份     基金合同存续期   不定期    基金份额上市的证券买卖所   -    上市日期   -    基金产品阐明  投资目的   主要投资于美国上市买卖的房地产信托凭证、投资于房地产信托凭证的买卖型开放式指数基金以及房地产行业上市公司股票,以获取稳健收益和资本增值为目的,为投资者提供一类可有效分散组合风险的地产类金融工具。    投资战略   本基金主要通过自下而上地甄选在美国上市买卖的REITs、REIT ETF和房地产行业股票,在有效分散风险的基础上,进步基金资产的总收益。 本基金采用多重投资战略,采取自上而下的资产配置和自下而上的证券选择相分离的办法停止投资管理。衍生品投资不作为本基金的主要投资种类,仅用于恰当规避外汇风险及其他相关风险之目的。    业绩比较基准   钱计价的MSCI美国REIT净总收益指数(MSCI US REIT Net Daily Total Return Index)    风险收益特征   本基金为混合型基金,主要投资于在美国上市买卖的 REITs、REIT ETF 和房地产行业股票,在证券投资基金中属于中高预期风险和预期收益的基金种类。    基金管理人和基金托管人  项目   基金管理人   基金托管人     称号   鹏华基金管理有限公司  中国树立银行股份有限公司    信息披露担任人   姓名   张戈  田青      联络电话   0755-82825720  010-67595096      电子邮箱   [email protected]  [email protected]    客户效劳电话   4006788999  010-67595096    传真   0755-82021126  010-66275853    境外投资顾问和境外资产托管人  项目   境外投资顾问   境外资产托管人     称号   中文   -  道富银行      英文   -  State Street Bank and Trust Company    注册地址   -  One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 0211, United States    办公地址   -  One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 0211, United States    邮政编码   -  0211    注:本基金无境外投资顾问。  信息披露方式 刊登基金年度报告正文的管理人互联网网址       基金年度报告备置地点   深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司    主要财务指标和基金净值表现  主要会计数据和财务指标 金额单位:钱元  3.1.1 期间数据和指标   2018年  2017年  2016年    本期已完成收益   2,112,053.27  5,600,870.55  9,701,762.29    本期利润   -17,364,396.87  7,397,588.62  7,905,435.20    加权平均基金份额本期利润   -0.1822  0.0757  0.0922    本期基金份额净值增长率   -17.01%   6.79%   9.97%     3.1.2 期末数据和指标   2018年末  2017年末  2016年末    期末可供分配基金份额利润   -0.0966  0.0271  0.0632    期末基金资产净值   84,233,152.63  104,001,311.69  123,619,469.73    期末基金份额净值   0.903  1.147  1.165    注:(1) 本期已完成收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公道价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已完成收益加上本期公道价值变动收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或买卖基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实践收益水平要低于所列数字。 (3) 表中的“期末”均指报告期最后一日,即12月31日,无论该日能否为开放日或买卖所的买卖日。  基金净值表现  基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段   份额净值增长率①(%)   份额净值增长率规范差②(%)   业绩比较基准收益率③(%)   业绩比较基准收益率规范差④(%)   ①-③(%)   ②-④(%)     过去三个月  -15.75  1.44  -7.26  1.37  -8.49  0.07    过去六个月  -14.20  1.19  -2.93  1.11  -11.27  0.08    过去一年  -17.01  1.09  -0.71  1.05  -16.30  0.04    过去三年  -2.54  0.98  10.67  0.97  -13.21  0.01    过去五年  16.37  0.97  54.88  0.96  -38.51  0.01    自基金成立起至今  22.24  0.90  94.53  0.96  -72.29  -0.06    注:业绩比较基准=钱计价的MSCI美国REIT净总收益指数(MSCI US REIT Net Daily Total Return Index) 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较  注:1、本基金基金合同于2011年11月25日生效;   2、截至建仓期完毕,本基金的各项投资比例已抵达基金合同中规则的各项比例。  过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较   注:合同生效当年依照实践存续期计算,不按整个自然年度停止折算。  其他指标  注:无。  过去三年基金的利润分配状况  单位:元  年度   每10份基金份额分红数   现金形式发放总额   再投资形式发放总额   年度利润分配合计   备注     2018年  0.5600  3,321,577.45  2,005,394.99  5,326,972.44  -    2017年  0.9500  6,419,900.37  3,100,267.59  9,520,167.96  -    2016年  0.6200  4,154,087.50  1,391,849.79  5,545,937.29  -    合计   2.1300  13,895,565.32  6,497,512.37  20,393,077.69  -    管理人报告  基金管理人及基金经理状况 基金管理人及其管理基金的阅历  鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会答应的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资展开有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元钱,后于2001年9月完成增资扩股,增至15,000 万元钱。截至2018年12月,公司管理资产总范围抵达5,164.62亿元,管理146只公募基金、10只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。经过20年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积聚了丰厚阅历。  基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名   职务   任本基金的基金经理(助理)期限   证券从业年限   阐明         任职日期   离职日期         朱庆恒  本基金基金经理  2014-09-27  -  7  朱庆恒先生,国籍英国,房地产金融博士,7年证券基金从业阅历。2011年7月加盟鹏华基金管理有限公司,从事研究剖析工作,历任国际业务部助理研究员、投资经理,现担任国际业务部基金经理。2014年09月担任鹏华美国房地产(QDII)基金基金经理。朱庆恒先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发作变动。    注:1. 任职日期和离职日期均指公司作出决议后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。   2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规则。  境外投资顾问为本基金提供投资倡议的主要成员简介  注:本基金无境外投资顾问。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信状况的阐明  报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规则以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤奋尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人追求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,因市场动摇等被动原因存在本基金投资比例不契合基金合同要求的情形,本基金管理人严格依照基金合同的约定及时停止了调整,不存在违背基金合同和损伤基金份额持有人利益的行为。  管理人对报告期内公平买卖状况的专项阐明  公平买卖制度和控制办法  依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平买卖制度指导意见》, 盘锦警察-,公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平买卖管理规则》,将公司所管理的封锁式基金、开放式基金、社保组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的受权、研究剖析、投资决策、买卖执行、业绩评价等投资管理活动均归入公平买卖管理,在业务流程和岗位职责中制定公平买卖的控制规则和控制活动,树立对公平买卖的执行、监视及审核流程,严禁在不同投资组合之间停止利益保送。在投资研究环节:1、公司运用唯一的研究报揭露布平台“研究报告管理平台”,确保各投资组合在取得投资信息、研究支持、投资倡议和实施投资决策方面享有公平的机遇;2、公司严格依照《股票库管理规则》、《信誉债券投资与风险控制管理规则》,执行股票及信誉产品出入库及日常维护工作,确保相关证券入库以内容严谨、观念明白的研究报告作为依据;3、在公司股票库基础上,各触及股票投资的资产组合依据各自的投资目的、投资作风、投资范围和防备关联买卖的原则分别树立资产组合股票库,基金经理在股票库基础上依据投资受权以及基金合同择股方式构建详细的投资组合;4、严格执行投资受权制度,明白投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分,合理肯定 基金经理的投资权限,超越投资权限的操作,应严格实行审批程序。在买卖执行环节:1、一切公司管理的资产组合的买卖必需通过集中买卖室完成,集中买卖室担任树立和执行买卖分配制度, 确保各投资组合享有公平的买卖执行机遇;2、针对买卖所公开竞价买卖,集中买卖室应严格启用恒生买卖系统中的公平买卖程序,买卖系统则自动启用公平买卖功用,由系统依照“未委托数量” 的比例对不同资产组合停止委托量的公平分配;假如相关基金经理坚持以不同的价钱停止买卖,且当前市场价钱不能同时满足多个资产组合的指令价钱要求时,买卖系统自动依照“价钱优先” 原则停止委托;当市场价钱同时满足多个资产组合的指令价钱要求时,则买卖系统自动依照“同一指令价钱下的公平买卖”形式,停止公平委托和买卖量分配;3、银行间市场买卖、买卖所大宗买卖等非集中竞价买卖需依据公司《股票投资买卖流程》和《固定收益投资管理流程》的规则执行;银行间市场买卖、买卖所大宗买卖等以公司名义停止的买卖,各投资组合经理应在买卖前独立肯定各投资组合的买卖价钱和数量,公司依照价钱优先、比例分配的原则对买卖结果停止分配;4、新股、新债申购及非公开定向增发买卖需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规则执行,对新股和新债申购计划和分配过程停止审核和监控。在买卖监控、剖析与评价环节:1、为增强对日常投资买卖行为的监控和管理,根绝利益保送、不公平买卖等违规买卖行为,防备日常买卖风险,公司明白了关注类买卖的界定及对应的监控和评价措施机制;所监控的买卖包括但不限于:买卖所公开竞价买卖中同日同向买卖的买卖机遇和买卖价差、不同投资组合临近买卖日的同向买卖和反向买卖的买卖机遇和买卖价差、关联买卖、债券买卖收益率偏离度、成交量和成交价钱异常、银行间债券买卖对手买卖等;2、将公平买卖作为投资组合业绩归因剖析和买卖绩效评价的重要关注内容,发现的异常状况由投资监察员停止剖析;3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平买卖执行状况检查报告》,内容包括关注类买卖监控执行状况、不同投资组合的整体收益率差别剖析和同向买卖价差剖析;《公平买卖执行状况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。 公平买卖制度的执行状况  报告期内,本基金管理人严格执行公平买卖制度,确保不同投资组合在研究、买卖、分配等各环节得到公平看待。同时,依据《证券投资基金管理公司公平买卖制度指导意见》的要求,公司对所管理组合的不同时间窗的同向买卖停止了价差专项剖析,未发现存在违背公平买卖原则的现象。 异常买卖行为的专项阐明  报告期内,本基金未发作违法违规且对基金财富形成损失的异常买卖行为。   本报告期内未发作基金管理人管理的一切投资组合参与的买卖所公开竞价同日反向买卖成交较少的单边买卖量超越该证券当日成交量的5%的状况。"    管理人对报告期内基金的投资战略和业绩表现的阐明 报告期内基金投资战略和运作剖析  2018年12月19日,美联储宣布年内第四次加息,基本利率再次上调25个基点至2.25%。在美联储看来,美国经济接近全面展开,即便增长和通胀的数据仅“契合预期”也足以支持逐步进步利率的合理性。最近的美国经济数据大部分契合预期,美国2018年每月平均新增非农工作岗位超越20万个,2018年12月份的失业率已下降至3.9%(接近充沛就业水平)。整体而言,美国经济增长依然比较稳健,不温也不火。      美圆计价的明晟美国REITs净总收益指数在报告期内下跌5.83%,落后标普500指数1.44%,但超出罗素2000指数5.18%。富时美国REITs子行业指数表现如下:医疗板块上涨7.58%,公寓板块上涨3.70%,自助仓储板块上涨2.94%,工业板块下跌2.51%,批发板块下跌4.96%,综合类板块下跌12.52%,酒店板块下跌12.82%,写字楼板块下跌14.50%,林业板块下跌31.96%。       基金年末权益类资产仓位约为96%左右。行业配置方面超配了写字楼板块,低配了公寓和批发。本基金采取了均衡的组合战略,除满足契约关于REITs的持仓要求外,在股票部分增加了美国开发商、建材以及家具批发等股票。本基金将依据法律法规和基金合同规则,在契合分红条件的前提下定期停止分红。    报告期内基金的业绩表现  本报告期内,鹏华美国房地产(QDII)组合净值增长率-17.01%;鹏华美国房地产(QDII)业绩比较基准增长率-0.71%;  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的扼要瞻望  在美国经济持续复苏的基础上,我们继续看好周期性较强的板块,同时,受利于就业机遇的不时增加和较好的基本面,写字楼板块仍有不错的投资机遇。我们会继续加仓一些具有长期投资价值的个股。    管理人对报告期内基金估值程序等事项的阐明  依据中国证监会相关规则及基金合同约定,本基金管理人应严格依照新原则、中国证监会相关规则和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资种类停止估值。本基金托管人依据法律法规要求实行估值及净值计算的复核责任。定价效劳机构依照商业合同约定提供定价效劳。本公司成立投资种类估值小组,组成人员包括基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、注销结算部相关人员。其中,超越三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业阅历,且具有风控、合规、会计方面的专业阅历。同时,依据基金管理公司制定的相关制度,基金经理不参与或决议基金日常估值。本报告期内,参与估值流程各方之间无严重利益抵触。 管理人对报告期内基金利润分配状况的阐明  1、截止本报告期末, 刷单被骗遭遇补刀-,本基金期末可供分配利润为-9,005,829.52元,期末基金份额净值0.903元,不契合利润分配条件。     2、本基金于2018年01月09日停止利润分配,分配金额为1,364,624.58元; 本基金于2018年05月04日停止利润分配,分配金额为946,114.97元; 本基金于2018年07月06日停止利润分配,分配金额为1,480,470.09元; 本基金于2018年10月12日停止利润分配,分配金额为1,535,762.80元。 管理人对会计师事务所出具非规范审计报告所涉相关事项的阐明  无。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的阐明  无。 托管人报告  报告期内本基金托管人遵规守信状况声明 本报告期,中国树立银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规则,不存在损伤基金份额持有人利益的行为,完全失职尽责地实行了基金托管人应尽的义务。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等状况的阐明  本报告期,本托管人依照国度有关规则、基金合同、托管协议和其他有关规则,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面停止了认真的复核,对本基金的投资运作方面停止了监视,未发现基金管理人有损伤基金份额持有人利益的行为。   报告期内,本基金实施利润分配的金额为5,326,972.44元。 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完好发表意见  本托管人复核检查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配状况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈说或者严重遗漏。  审计报告  普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“规范无保管意见”的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 年度财务报表  资产负债表 会计主体:鹏华美国房地产证券投资基金 报告截止日:2018年12月31日 单位:钱元  资 产   附注号   本期末  2018年12月31日  上年度末  2017年12月31日     资 产:           银行存款     4,450,004.62  7,195,869.21    结算备付金     -  -    存出保证金     -  -    买卖性金融资产     81,719,152.84  98,485,416.58    其中:股票投资     81,719,152.84  98,485,416.58    基金投资     -  -    债券投资     -  -    资产支持证券投资     -  -    贵金属投资     -  -    衍生金融资产     -  -    买入返售金融资产     -  -    应收证券清算款     -  -    应收利息     1,675.36  284.09    应收股利     192,203.72  202,158.48    应收申购款     288,426.67  492,097.70    递延所得税资产     -  -    其他资产     -  -    资产总计     86,651,463.21  106,375,826.06    负债和一切者权益   附注号   本期末  2018年12月31日  上年度末  2017年12月31日     负 债:           短期借款     -  -    买卖性金融负债     -  -    衍生金融负债     -  -    卖出回购金融资产款     -  -    应付证券清算款     585,802.88  1,208,711.54    应付赎回款     1,336,051.18  446,123.48    应付管理人报酬     114,903.73  132,064.04    应付托管费     22,980.76  26,412.82    应付销售效劳费     -  -    应付买卖费用     -  -    应交税费     -  -    应付利息     -  -    应付利润     -  -    递延所得税负债     -  -    其他负债     358,572.03  561,202.49    负债合计     2,418,310.58  2,374,514.37    一切者权益:           实收基金     93,238,982.15  90,657,678.24    未分配利润     -9,005,829.52  13,343,633.45    一切者权益合计     84,233,152.63  104,001,311.69    负债和一切者权益总计     86,651,463.21  106,375,826.06    注: 报告截止日2018年12月31日,基金份额总额93,238,982.15份,其中鹏华美国房地产(QDII)基金钱基金份额93,238,982.15份,份额净值钱0.903元;鹏华美国房地产(QDII)基金美圆现汇基金份额0.00份,份额净值美圆0.132元。 利润表  会计主体:鹏华美国房地产证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日 单位:钱元  项 目   附注号   本期  2018年1月1日至2018年12月31日   上年度可比期间  2017年1月1日至2017年12月31日     一、收入     -15,149,084.97  9,839,510.05    1.利息收入     20,855.41  11,301.33    其中:存款利息收入     20,855.41  11,301.33    债券利息收入     -  -    资产支持证券利息收入     -  -    买入返售金融资产收入     -  -    其他利息收入     -  -    2.投资收益     3,889,308.61  8,262,732.54    其中:股票投资收益     1,601,386.75  6,026,995.64    基金投资收益     -  -    债券投资收益     -  -    资产支持证券投资收益     -  -    贵金属投资收益     -  -    衍生工具收益     -  -    股利收益     2,287,921.86  2,235,736.90    3.公道价值变动收益     -19,476,450.14  1,796,718.07    4.汇兑收益     308,579.52   -320,222.45     5.其他收入     108,621.63  88,980.56    减:二、费用     2,215,311.90  2,441,921.43    1.管理人报酬   7.4.7.2.1  1,480,617.64  1,703,968.95    2.托管费   7.4.7.2.2  296,123.53  340,793.88    3.销售效劳费   7.4.7.2.3  -  -    4.买卖费用     123,039.56  34,748.30    5.利息支出     -  -    其中:卖出回购金融资产支出     -  -    6.税金及附加     -  -    7.其他费用     315,531.17  362,410.30    三、利润总额     -17,364,396.87  7,397,588.62    减:所得税费用     -  -    四、净利润     -17,364,396.87  7,397,588.62    注:1,“股票投资收益”中,包括投资“房地产信托凭证”取得的收益。 2,“股利收益”包括投资“房地产信托凭证”产生的红利。  一切者权益(基金净值)变动表  会计主体:鹏华美国房地产证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日 单位:钱元  项目   本期  2018年1月1日至2018年12月31日      实收基金   未分配利润   一切者权益合计     一、期初一切者权益(基金净值)  90,657,678.24  13,343,633.45  104,001,311.69    二、本期运营活动产生的基金净值变动数(本期利润)   -  -17,364,396.87   -17,364,396.87    三、本期基金份额买卖产生的基金净值变动数  (净值减少以“-”号填列)   2,581,303.91  341,906.34  2,923,210.25    其中:1.基金申购款   69,381,279.55  3,427,237.03  72,808,516.58    2.基金赎回款   -66,799,975.64  -3,085,330.69  -69,885,306.33    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)   -  -5,326,972.44  -5,326,972.44    五、期末一切者权益(基金净值)   93,238,982.15  -9,005,829.52  84,233,152.63    项目   上年度可比期间  2017年1月1日至2017年12月31日       实收基金   未分配利润   一切者权益合计     一、期初一切者权益(基金净值)  106,145,464.35  17,474,005.38  123,619,469.73    二、本期运营活动产生的基金净值变动数(本期利润)   -  7,397,588.62   7,397,588.62    三、本期基金份额买卖产生的基金净值变动数  (净值减少以“-”号填列)   -15,487,786.11  -2,007,792.59  -17,495,578.70    其中:1.基金申购款   57,683,522.31  9,382,917.70  67,066,440.01    2.基金赎回款   -73,171,308.42  -11,390,710.29  -84,562,018.71    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)   -  -9,520,167.96  -9,520,167.96    五、期末一切者权益(基金净值)   90,657,678.24  13,343,633.45  104,001,311.69    报表附注为财务报表的组成部分。  本报告7.1  至7.4财务报表由下列担任人签署:       邓召明   苏波   郝文高     基金管理人担任人   主管会计工作担任人   会计机构担任人     报表附注  基金基本状况 鹏华美国房地产证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监视管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监答应[2011]1257号《关于核准鹏华美国房地产证券投资基金募集的批复》核准,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》担任公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,初次设立募集不包括认购资金利息共募集钱284,888,774.46元,经普华永道中天会计师事务一切限公司普华永道中天验字(2011)第443号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》于2011年11月25日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为284,943,234.98份基金份额,其中认购资金利息折合54,460.52份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国树立银行股份有限公司,境外资产托管人为道富银行。 依据鹏华基金管理有限公司《关于鹏华环球发现证券投资基金及鹏华美国房地产证券投资基金增设美圆现汇基金份额的公告》,本基金自2018年12月4日起增设美圆现汇基金份额。投资者申购时能够自主选择基金份额类别,并托付相应币种的款项,赎回基金份额时收到对应币种的款项。 依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》的有关规则,本基金的投资范围为具有良好活动性的金融工具,包括已与中国证监会签署双边监管协作体谅备忘录的国度或地域证券市场挂牌买卖的房地产信托凭证(以下简称“REITs”)、投资于房地产信托凭证的买卖型开放式指数基金(“以下简称“REIT ETF”)和房地产行业上市公司股票,以及货币市场工具和法律法规、中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。本基金投资于美国上市买卖的REITs比例不低于的基金资产的60%;上市买卖的REIT ETF市值合计不超越本基金资产的10%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为:钱计价的MSCI美国REIT净总收益指数。 依据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》,本基金的基金类别于2015年8月3日公告后由“QDII-股票型证券投资基金”更改为“QDII-混合型证券投资基金”。 本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。  会计报表的编制基础 本基金的财务报表依照财政部于2006年2月15日及以后期间发布的《企业会计原则-基本原则》、各项详细会计原则及相关规则(以下合称“企业会计原则”)、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规则及允许的基金行业实务操作编制。   本财务报表以持续运营为基础编制。  遵循企业会计原则及其他有关规则的声明 本基金2018年度财务报表契合企业会计原则的要求,真实、完好地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的运营成果和基金净值变动状况等有关信息。  本报告期所采用的会计政策、会计估量与最近一期年度报告相一致的阐明 会计政策变卦的阐明  无。  会计估质变卦的阐明  无。  差错更正的阐明  无。  税项 依据财政部、国度税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明白全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明白金融 房地产开发 教育辅助效劳等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作,主要税项列示如下:    (1) 资管产品运营过程中发作的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税征税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发作的增值税应税行为,暂适用简易计税办法,依照3%的征收率交纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发作的增值税应税行为,未交纳增值税的,不再交纳;已交纳增值税的,已征税额从资管产品管理人以后月份的增值税应征税额中抵减。     对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款效劳,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,能够选择依照实践买入价计算销售额,或者以2017年最后一个买卖日的基金份额净值、非货物期货结算价钱作为买入价计算销售额。     (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入,其触及的境外所得税税收政策,依照相关国度或地域税收法律和法规执行,在境内暂不征收企业所得税。     (3) 目前基金取得的源自境外的股利收益,其触及的境外所得税税收政策,依照相关国度或地域税收法律和法规执行,在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。     (4) 本基金的城市维护树立税、教育费附加和中央教育费附加等税费依照实践交纳增值税额的适用比例计算交纳。 关联方关系 关联方称号   与本基金的关系     鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”)  基金管理人、基金注册注销机构、基金销售机构    中国树立银行股份有限公司(“中国树立银行”)  基金托管人、基金代销机构    道富银行(State Street Bank and Trust Company)  境外资产托管人    国信证券股份有限公司(“国信证券”)  基金管理人的股东、基金代销机构    意大利欧利盛资本资产管理股份公司    (Eurizon Capital SGR S.p.A.)  基金管理人的股东    深圳市北融信投资展开有限公司  基金管理人的股东    鹏华资产管理有限公司  基金管理人的子公司    注:1、本报告期存在控制关系或其他严重利害关系的关联方没有发作变化。 2、下述关联买卖均在正常业务范围内按一般商业条款订立。  本报告期及上年度可比期间的关联方买卖 通过关联方买卖单元停止的买卖  股票买卖  注:无。 债券买卖  注:无。 债券回购买卖  注:无。 基金买卖  注:无。 权证买卖  注:无。 应支付关联方的佣金  注:无。  关联方报酬  基金管理费    单位:钱元  项目   本期  2018年1月1日至2018年12月31日   上年度可比期间  2017年1月1日至2017年12月31日     当期发作的基金应支付的管理费   1,480,617.64  1,703,968.95    其中:支付销售机构的客户维护费   615,311.61   712,799.16     注:1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为1.50%,逐日计提,按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 2、依据《开放式证券投资基金销售费用管理规则》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户效劳及销售活动中产生的相关费用,客户维护费从基金管理费中列支。 基金托管费  单位:钱元  项目   本期  2018年1月1日至2018年12月31日   上年度可比期间  2017年1月1日至2017年12月31日     当期发作的基金应支付的托管费   296,123.53  340,793.88    注:支付基金托管人中国树立银行的托管费年费率为0.30%,逐日计提,按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数。 销售效劳费  注:无。  与关联方停止银行间同业市场的债券(含回购)买卖  注:无。  各关联方投资本基金的状况  报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的状况  注:本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的状况  注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。  由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入    单位:钱元  关联方称号   本期  2018年1月1日至2018年12月31日   上年度可比期间  2017年1月1日至2017年12月31日       期末余额   当期利息收入   期末余额   当期利息收入     中国树立银行   1,613,085.83   7,068.30   1,445,188.28   6,374.51       道富银行   2,836,918.79   13,629.10   5,750,680.93   4,665.77       本基金在承销期内参与关联方承销证券的状况  注:本基金在本报告期内及上年度可比期间内未参与本管理人、管理人控股股东、托管人、委托人及委托人控股股东承销的证券。 其他关联买卖事项的阐明  无。 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券  注:无。 期末持有的暂时停牌等流通受限股票  注:无。 期末债券正回购买卖中作为抵押的债券  银行间市场债券正回购  注:无。  买卖所市场债券正回购  无。   有助于了解和剖析会计报表需要阐明的其他事项 (1)公道价值   (a)金融工具公道价值计量的办法 公道价值计量结果所属的层次,由对公道价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决议:   第一层次:相同资产或负债在生动市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可察看的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可察看输入值。    (b)持续的以公道价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公道价值 于2018年12月31日,本基金持有的以公道价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层级的余额为81,719,152.84元,无属于第二层级或第三层级的余额(2017年12月31日:第一层级98,485,416.58元,无第二层级或第三层次)。   (ii)公道价值所属层次间的严重变动 本基金本期及上年度可比期间持有的以公道价值计量的金融工具的公道价值所属层级未发作严重变动。   (iii)第三层次公道价值余额和本期变动金额 无。   (c)非持续的以公道价值计量的金融工具 于2018年12月31日,本基金未持有非持续的以公道价值计量的金融资产(2017年12月31日:同)。   (d)不以公道价值计量的金融工具 不以公道价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公道价值相差很小。   (2)除公道价值外,截至资产负债表日本基金无需要阐明的其他重要事项。 投资组合报告  期末基金资产组合状况    金额单位:钱元  序号   项目   金额   占基金总资产的比例(%)     1   权益投资   81,719,152.84  94.31      其中:普通股   30,502,699.15  35.20      存托凭证   -  -      优先股   -  -      房地产信托凭证   51,216,453.69  59.11    2   基金投资   -  -    3   固定收益投资   -  -      其中:债券   -  -            资产支持证券   -  -    4   金融衍生品投资   -  -      其中:远期   -  -      期货   -  -      期权   -  -      权证   -  -    5   买入返售金融资产   -  -      其中:买断式回购的买入返售金融资产   -  -    6   货币市场工具   -  -    7   银行存款和结算备付金合计   4,450,004.62  5.14    8   其他各项资产   482,305.75  0.56    9   合计   86,651,463.21  100.00    期末在各个国度(地域)证券市场的权益投资散布  金额单位:钱元  国度(地域)   公道价值   占基金资产净值比例(%)     美国  81,719,152.84  97.02    合计   81,719,152.84  97.02    期末按行业分类的权益投资组合  金额单位:钱元  行业类别        公道价值   占基金资产净值比例(%)     办公房地产投资信托  8,794,322.46  10.44    多样化房地产投资信托  7,962,436.19  9.45    工业房地产投资信托  16,289,139.47  19.34    酒店及娱乐地产投资信托  14,993.90  0.02    批发业房地产投资信托  165,960.27  0.20    特种房地产投资信托  17,920,613.06  21.28    医疗保健地产投资信托  33,835.71  0.04    住宅房地产投资信托  35,152.63  0.04    房地产股票  30,502,699.15  36.21    合计   81,719,152.84  97.02    注:本基金对以上行业分类采用全球行业分类规范(GICS)。 期末按公道价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细  金额单位:钱元  序号   公司称号(英文)   公司称号(中文)   证券代码   所在证券市场   所属国度(地域)   数量(股)   公道价值   占基金资产净值比例(%)     1   CAESARSTONE LTD     CSTE US   US exchange   美国   91,000   8,481,405.30   10.07     2   STAG INDUSTRIAL INC     STAG US   US exchange   美国   49,000   8,367,064.38   9.93     3   EMPIRE STATE REALTY TRUST-A     ESRT US   US exchange   美国   81,500   7,959,561.88   9.45     4   MONMOUTH REAL ESTATE INV COR     MNR US   US exchange   美国   93,000   7,914,642.24   9.4     5   PARAMOUNT GROUP INC   百乐门集团有限公司   PGRE US   US exchange   美国   90,700   7,818,502.53   9.28     6   BROOKDALE SENIOR LIVING INC   布鲁克代尔老年关怀股份有限公司   BKD US   US exchange   美国   169,000   7,771,201.36   9.23     7   BEACON ROOFING SUPPLY INC     BECN US   US exchange   美国   35,248   7,673,514.41   9.11     8   CUBESMART     CUBE US   US exchange   美国   33,500   6,596,324.47   7.83     9   BUILDERS FIRSTSOURCE INC     BLDR US   US exchange   美国   87,000   6,514,343.54   7.73     10   LIFE STORAGE INC     LSI US   US exchange   美国   10,200   6,509,731.47   7.73     注:1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、投资者欲了解本报告期末基金投资的一切股票明细,应阅读刊登于鹏华基金管理有限公司网站的年度报告正文。  报告期内权益投资组合的严重变动  累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:钱元  序号   公司称号(英文)   证券代码   本期累计买入金额   占期初基金资产净值比例(%)     1  BUILDERS FIRSTSOURCE INC  BLDR US  12,215,105.01  11.75    2  BEACON ROOFING SUPPLY INC  BECN US  7,833,703.22  7.53    3  CAESARSTONE LTD  CSTE US  7,416,881.67  7.13    4  STAG INDUSTRIAL INC  STAG US  6,612,128.42  6.36    5  MONMOUTH REAL ESTATE INV COR  MNR US  5,610,028.95  5.39    6  BROOKDALE SENIOR LIVING INC  BKD US  3,845,995.96  3.7    7  INFRAREIT INC  HIFR US  2,516,492.11  2.42    8  WEYERHAEUSER CO  WY US  2,309,609.34  2.22    9  EQUITY COMMONWEALTH  EQC US  2,050,069.09  1.97    10  CUBESMART  CUBE US  1,846,472.35  1.78    11  LIFE STORAGE INC  LSI US  1,411,004.13  1.36    12  OWENS CORNING  OC US  1,338,412.84  1.29    13  QTS REALTY TRUST INC-CL A  QTS US  1,275,273.70  1.23    14  EMPIRE STATE REALTY TRUST-A  ESRT US  1,261,783.07  1.21    15  PARAMOUNT GROUP INC  PGRE US  1,240,836.90  1.19    16  DR HORTON INC  DHI US  1,210,484.74  1.16    17  CORESITE REALTY CORP  COR US  1,123,963.73  1.08    18  MERITAGE HOMES CORP  MTH US  1,073,727.07  1.03    19  DOUGLAS EMMETT INC  DEI US  1,023,623.69  0.98    20  LENNAR CORP-A  LEN US  862,588.26  0.83    注:1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不思索相关买卖费用。   累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:钱元  序号   公司称号(英文)   证券代码   本期累计卖出金额   占期初基金资产净值比例(%)     1  INFRAREIT INC  HIFR US  10,369,595.50  9.97    2  BUILDERS FIRSTSOURCE INC  BLDR US  9,309,989.59  8.95    3  EXTRA SPACE STORAGE INC  EXR US  9,264,431.24  8.91    4  LIFE STORAGE INC  LSI US  5,063,475.08  4.87    5  ZILLOW GROUP INC - A  ZG US  5,002,707.95  4.81    6  BEACON ROOFING SUPPLY INC  BECN US  3,860,139.14  3.71    7  CUBESMART  CUBE US  3,788,406.73  3.64    8  BROOKDALE SENIOR LIVING INC  BKD US  3,253,493.20  3.13    9  EQUITY COMMONWEALTH  EQC US  2,371,081.80  2.28    10  CAESARSTONE LTD  CSTE US  1,609,970.73  1.55    11  STAG INDUSTRIAL INC  STAG US  1,572,444.91  1.51    12  MONMOUTH REAL ESTATE INV COR  MNR US  1,515,327.92  1.46    13  PARAMOUNT GROUP INC  PGRE US  1,470,306.43  1.41    14  DR HORTON INC  DHI US  1,277,722.32  1.23    15  OWENS CORNING  OC US  1,247,302.43  1.2    16  MERITAGE HOMES CORP  MTH US  1,148,653.34  1.1    17  LENNAR CORP-A  LEN US  895,200.76  0.86    18  PULTEGROUP INC  PHM US  671,628.05  0.65    19  NVR INC  NVR US  637,327.75  0.61    20  KB HOME  KBH US  443,211.15  0.43    注:1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不思索相关买卖费用。  权益投资的买入本钱总额及卖出收入总额 单位: 钱元  买入本钱(成交)总额   66,817,953.29    卖出收入(成交)总额   65,705,894.18     注:买入股票本钱、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不思索相关买卖费用。 期末按债券信誉等级分类的债券投资组合  注:无。  期末按公道价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细  注:无。  期末按公道价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细  注:无。  期末按公道价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细  注:无。   期末按公道价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细  注:无。  投资组合报告附注      本基金投资的前十名证券的发行主体本期遭到调查以及处分状况的阐明 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内遭到公开谴责、处分的证券。  基金投资的前十名股票超出基金合同规则的备选股票库状况的阐明 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规则的证券备选库。 期末其他各项资产构成 单位:钱元  序号   称号   金额     1   存出保证金   -    2   应收证券清算款   -    3   应收股利   192,203.72    4   应收利息   1,675.36    5   应收申购款   288,426.67    6   其他应收款   -    7   待摊费用   -    8  其他   -    9  合计   482,305.75    期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 期末前十名股票中存在流通受限状况的阐明 注:无。  投资组合报告附注的其他文字描画部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 基金份额持有人信息  期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份  持有人户数(户)   户均持有的基金份额   持有人结构         机构投资者   个人投资者         持有份额   占总份额比例(%)   持有份额   占总份额比例(%)     13,517  6,897.91  89,516.22  0.10   93,149,465.93  99.90     期末基金管理人的从业人员持有本基金的状况  项目   持有份额总数(份)   占基金总份额比例(%)     基金管理人一切从业人员持有本基金   49,306.44  0.0529     注:截至本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金契合相关法律法规、中国证监会规则及相关管理制度的规则。 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的状况  项目   持有基金份额总量的数量区间(万份)     本公司高级管理人员、基金投资和研究部门担任人持有本开放式基金   0    本基金基金经理持有本开放式基金   0    注:截止本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门担任人及本基金的基金经理未持有本基金份额。  开放式基金份额变动  单位:份  基金合同生效日(2011年11月25日)基金份额总额   284,943,234.98    本报告期期初基金份额总额   90,657,678.24    本报告期基金总申购份额   69,381,279.55    减:本报告期基金总赎回份额   66,799,975.64    本报告期基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)   -    本报告期期末基金份额总额   93,238,982.15     注:总申购份额含红利再投份额。  严重事情提示  基金份额持有人大会决议  本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。             基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的严重人事故动  基金管理人的严重人事故动:报告期内,基金管理人无严重人事故动。 基金托管人的专门基金托管部门的严重人事故动:报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发作严重的人事故动。             触及基金管理人、基金财富、基金托管业务的诉讼  本报告期无触及对公司运营管理及基金运作产生严重影响的,与本基金管理人、基金财富、基金托管业务相关的诉讼事项。             基金投资战略的改动  本报告期内,本基金投资战略未改动。             为基金停止审计的会计师事务所状况  本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用55,000.00元,该审计机构已提供审计效劳的年限为8年。             管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处分等状况  本基金管理人、基金托管人触及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未遭到任何稽查或处分。            基金租用证券公司买卖单元的有关状况  基金租用证券公司买卖单元停止股票投资及佣金支付状况 金额单位:钱元  券商称号   买卖单元数量   股票买卖   应支付该券商的佣金   备注         成交金额   占当期股票成交总额的比例   佣金   占当期佣金  总量的比例       Barclays   -   2,081,806.51   1.57%   1,040.98   0.85%   -     Daiwa   -   130,431,345.76   98.43%   120,868.59   99.15%   -     Morgan Stanley   -   -   -   -   -   -     Citibank   -   -   -   -   -   -     Deutsche Bank   -   -   -   -   -   -     中银国际(香港)   -   -   -   -   -   -     Credit Suisse   -   -   -   -   -   -     CICC   -   -   -   -   -   -     Macquarie   -   -   -   -   -   -     NOMURA   -   -   -   -   -   -     招商证券(香港)   -   -   -   -   -   -     申银万国(香港)   -   -   -   -   -   -     元大证券(香港)   -   -   -   -   -   -     交银国际(香港)   -   -   -   -   -   -     国元证券(香港)   -   -   -   -   -   -     国泰君安(香港)   -   -   -   -   -   -     工银亚洲(香港)   -   -   -   -   -   -     Merrill Lynch   -   -   -   -   -   -     BMO   -   -   -   -   -   -     UBS   -   -   -   -   -   -     JP Morgan   -   -   -   -   -   -     注:买卖单元选择的规范和程序: 1) 基金管理人担任选择代理本基金证券买卖的证券运营机构,运用其买卖单元作为基金的专用买卖单元,选择的规范是: (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元钱; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司运营状况稳定; (3)运营行为规范,最近二年未发作因严重违规行为而遭到中国证监会处分; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度失密的要求; (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,买卖设备契合代理本基金停止证券买卖的需要,并能为本基金提供全面的信息效劳; (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询效劳。 2) 选择买卖单元的程序: 我公司依据上述规范,选定契合条件的证券公司作为租用买卖单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的效劳停止综合评选,评选内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究效劳主动性和质量等状况,并依据评选结果肯定买卖单元买卖的详细状况。我公司在比较了多家证券运营机构的财务状况、运营状况、研究水平后,向券商租用买卖单元作为基金专用买卖单元。 基金租用证券公司买卖单元停止其他证券投资的状况 注:无。  影响投资者决策的其他重要信息  报告期内单一投资者持有基金份额比例抵达或超越20%的状况 注:无。 影响投资者决策的其他重要信息  无。      鹏华基金管理有限公司 2019年03月28日

һƪ 小胖妞的幸福生活- 摘要: 目前随着国家对房地产行业宏观调控的不断深入
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