奉天齿科-037.704.938其他资产975

基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国树立银行股份有限公司 报告送出日期:2019年4月19日 重要提示  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈说或严重遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完好性承担个别及连带责任。    基金托管人中国树立银行股份有限公司依据本基金合同规则,于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈说或者严重遗漏。    基金管理人承诺以诚实信誉、勤奋尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应认真阅读本基金的招募阐明书。   本报告中财务资料未经审计。    本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。 基金产品概略  基金基本状况  基金简称   鹏华美国房地产(QDII)    场内简称   -    基金主代码   206011    前端买卖代码   -    后端买卖代码   -    基金运作方式   契约型开放式    基金合同生效日   2011年11月25日    报告期末基金份额总额   88,658,690.32份     投资目的   主要投资于美国上市买卖的房地产信托凭证、投资于房地产信托凭证的买卖型开放式指数基金以及房地产行业上市公司股票,以获取稳健收益和资本增值为目的,为投资者提供一类可有效分散组合风险的地产类金融工具。    投资战略   本基金主要通过自下而上地甄选在美国上市买卖的REITs、REIT ETF和房地产行业股票,在有效分散风险的基础上,进步基金资产的总收益。 本基金采用多重投资战略,采取自上而下的资产配置和自下而上的证券选择相分离的办法停止投资管理。衍生品投资不作为本基金的主要投资种类,仅用于恰当规避外汇风险及其他相关风险之目的。    业绩比较基准   钱计价的MSCI美国REIT净总收益指数(MSCI US REIT Net Daily Total Return Index)    风险收益特征   本基金为混合型基金,主要投资于在美国上市买卖的 REITs、REIT ETF 和房地产行业股票,在证券投资基金中属于中高预期风险和预期收益的基金种类。    基金管理人   鹏华基金管理有限公司    基金托管人   中国树立银行股份有限公司    境外投资顾问   无    境外资产托管人   英文称号:State Street Bank and Trust Company      中文称号:道富银行    主要财务指标和基金净值表现  主要财务指标                                                                         单位:钱元  主要财务指标   报告期(2019年1月1日 - 2019年3月31日)    1.本期已完成收益   1,735,323.47    2.本期利润   7,762,716.13    3.加权平均基金份额本期利润   0.0849    4.期末基金资产净值   87,508,915.47    5.期末基金份额净值   0.987    注:1.本期已完成收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公道价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已完成收益加上本期公道价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或买卖基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实践收益水平要低于所列数字。  基金净值表现  本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较  阶段   净值增长率①   净值增长率规范差②   业绩比较基准收益率③   业绩比较基准收益率规范差④   ①-③   ②-④     过去三个月  9.30%   0.85%   13.47%   0.84%   -4.17%   0.01%     注:业绩比较基准=钱计价的MSCI美国REIT净总收益指数(MSCI US REIT Net Daily Total Return Index) 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较    注:1、本基金基金合同于 2011年11月25日生效。2、截至建仓期完毕,本基金的各项投资比例已抵达基金合同中规则的各项比例。 管理人报告  基金经理(或基金经理小组)简介  姓名   职务   任本基金的基金经理期限   证券从业年限   阐明         任职日期   离职日期         朱庆恒   本基金基金经理   2014-09-27   -   8年   朱庆恒先生,国籍英国,房地产金融博士,8年证券基金从业阅历。2011年7月加盟鹏华基金管理有限公司,从事研究剖析工作,历任国际业务部助理研究员、投资经理,现担任国际业务部基金经理。2014年09月担任鹏华美国房地产(QDII)基金基金经理。朱庆恒先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发作变动。     注:1. 任职日期和离职日期均指公司作出决议后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。   2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规则。  境外投资顾问为本基金提供投资倡议的主要成员简介  注:无。 报告期内本基金运作遵规守信状况阐明  报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规则以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤奋尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人追求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违背基金合同和损伤基金份额持有人利益的行为。 公平买卖专项阐明  公平买卖制度的执行状况  报告期内,本基金管理人严格执行公平买卖制度,确保不同投资组合在研究、买卖、分配等各环节得到公平看待。 异常买卖行为的专项阐明  报告期内,本基金未发作违法违规且对基金财富形成损失的异常买卖行为。本报告期内未发作基金管理人管理的一切投资组合参与的买卖所公开竞价同日反向买卖成交较少的单边买卖量超越该证券当日成交量的5%的状况。 报告期内基金的投资战略和业绩表现阐明  (1)报告期内基金投资战略和运作剖析 今年3月21日,美联储3月议息会议决议维持联邦基金目的利率区间2.25%-2.50%不变。此次会议以为1月议息会议以来, 徐州交警乱罚款-,就业仍强劲、失业率低位,但经济有进一步放缓迹象,对“经济活动”的表述由1月会议的“稳固”改为“从稳定的速度有所放缓”,并提到“家庭支出和固定投资放缓”,油价下跌拖累近期通胀,但剔除食品和能源价钱的中心PCE 同比仍接近2.0%。此次会议美联储的表态转变得十分鸽派。会议发布的点阵图标明,大多数委员以为2019 年美联储将不加息、2020 年或只加息1 次。同时美联储发布了完毕缩表的布置,美联储将于今年9 月末完毕减持国债。在较为鸽派的美联储的政策背景下,美国REITs的表现估量将继续走强。。      美圆计价的明晟美国REITs净总收益指数在报告期内上涨15.92%,分别超出标普500指数和罗素2000指数2.27%和1.34%。富时美国REITs子行业指数表现如下:工业板块上涨21.28%,林业板块上涨21.11%,写字楼板块上涨20.31%,综合类板块上涨16.59%,公寓板块上涨16.14%,酒店板块上涨15.82%,批发板块上涨14.42%, 雨花台 抗战碉堡-,医疗板块上涨13.02%,自助仓储板块上涨9.86%。       基金本季度末权益类资产仓位约为96%左右。行业配置方面超配了写字楼板块,低配了公寓和批发。本基金采取了均衡的组合战略,除满足契约关于REITs的持仓要求外,在股票部分增加了美国开发商、建材以及家具批发等股票。本基金将依据法律法规和基金合同规则,在契合分红条件的前提下定期停止分红。 (2)报告期内基金的业绩表现 本基金期末单位净值为0.987,累计净值为1.327,较期初上涨9.30%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警阐明  无。 投资组合报告  报告期末基金资产组合状况  序号   项目   金额(钱元 )   占基金总资产的比例(%)     1   权益投资   84,550,371.78  93.98      其中:普通股   30,865,507.62  34.31            优先股   -   -             存托凭证   -  -            房地产信托凭证   53,684,864.16  59.67    2   基金投资   -  -    3   固定收益投资   -  -      其中:债券   -  -      资产支持证券   -  -    4   金融衍生品投资   -  -      其中:远期   -  -      期货   -  -      期权   -  -      权证   -  -    5   买入返售金融资产   -  -      其中:买断式回购的买入返售金融资产   -  -    6   货币市场工具   -  -    7   银行存款和结算备付金合计   4,439,037.70  4.93    8   其他资产   975,001.04  1.08    9   合计   89,964,410.52  100.00    报告期末在各个国度(地域)证券市场的股票及存托凭证投资散布  国度(地域)   公道价值(钱元)   占基金资产净值比例(%)     美国  84,550,371.78  96.62    合计   84,550,371.78  96.62    报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合  行业类别   公道价值(钱元)   占基金资产净值比例(%)     办公房地产投资信托  7,766,858.06  8.88    多样化房地产投资信托  8,461,209.71  9.67    工业房地产投资信托  8,201,377.68  9.37    酒店及娱乐地产投资信托  15,630.34  0.02    批发业房地产投资信托  184,096.25  0.21    特种房地产投资信托  28,979,102.27  33.12    医疗保健地产投资信托  36,937.27  0.04    住宅房地产投资信托  39,652.58  0.05    房地产股票  30,865,507.62  35.27    合计   84,550,371.78  96.62    注:本基金对以上行业分类采用全球行业分类规范(GICS)。 报告期末按公道价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细  序号   公司称号 (英文)   公司称号(中文)   证券代码   所在证券市场   所属国度(地域)   数量(股)   公道价值(钱元)   占基金资产净值比例(%)     1  CAESARSTONE LTD    CSTE US  US exchange  美国  81,400  8,555,948.71  9.78    2  EMPIRE STATE REALTY TRUST-A    ESRT US  US exchange  美国  79,500  8,457,949.35  9.67    3  RAYONIER INC  瑞安公司  RYN US  US exchange  美国  39,000  8,277,356.88  9.46    4  MONMOUTH REAL ESTATE INV COR    MNR US  US exchange  美国  92,200  8,182,522.27  9.35    5  BUILDERS FIRSTSOURCE INC    BLDR US  US exchange  美国  89,200  8,012,380.19  9.16    6  BEACON ROOFING SUPPLY INC    BECN US  US exchange  美国  36,000  7,795,776.96  8.91    7  WEYERHAEUSER CO  惠好  WY US  US exchange  美国  43,700  7,750,649.04  8.86    8  PARAMOUNT GROUP INC  百乐门集团有限公司  PGRE US  US exchange  美国  80,700  7,710,753.06  8.81    9  LIFE STORAGE INC    LSI US  US exchange  美国  10,100  6,615,172.20  7.56    10  BROOKDALE SENIOR LIVING INC  布鲁克代尔老年关怀股份有限公  BKD US  US exchange  美国  146,000  6,468,738.78  7.39    注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 报告期末按债券信誉等级分类的债券投资组合  注:无。 报告期末按公道价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细  注:无。 报告期末按公道价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细  注:无。 报告期末按公道价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细  注:无。 报告期末按公道价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细  注:无。    投资组合报告附注     本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内遭到公开谴责、处分的证券。    本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规则的证券备选库。 其他资产构成  序号   称号   金额(钱元)     1   存出保证金   -    2   应收证券清算款   -    3   应收股利   80,954.30    4   应收利息   1,789.76    5   应收申购款   220,566.98    6   其他应收款   671,690.00    7   待摊费用   -    8   其他   -    9   合计   975,001.04    报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细  注:无。 报告期末前十名股票中存在流通受限状况的阐明  注:无。 投资组合报告附注的其他文字描画部分  由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。  开放式基金份额变动                                                                               单位:份  报告期期初基金份额总额   93,238,982.15    报告期期间基金总申购份额   6,829,929.58    减:报告期期间基金总赎回份额   11,410,221.41    报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)   -    报告期期末基金份额总额   88,658,690.32    基金管理人运用固有资金投资本基金状况  注:无。  影响投资者决策的其他重要信息  报告期内单一投资者持有基金份额比例抵达或超越20%的状况  注:无。 影响投资者决策的其他重要信息  注:无。  备查文件目录  备查文件目录  (一)《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》;   (二)《鹏华美国房地产证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华美国房地产证券投资基金2019年第1季度报告》(原文)。 寄存地点  深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。   北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国树立银行股份有限公司。 查阅方式  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费置办复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。   投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户效劳系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2019年4月19日 

һƪ 鹿宪洲-被列为合同格式条款规范审查的重中之重
һƪ 普法栏目剧爱潮- 违反建设单位的法定责任

欢迎扫描关注我们的微信公众平台!

欢迎扫描关注我们的微信公众平台!